本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：鄭仲芹

【資料圖】

隨著各大券商9月金股名單出爐，各機(jī)構(gòu)的主流策略也在市場(chǎng)上逐漸公布，隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策逐步落地，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的力度有望增強(qiáng)，市場(chǎng)拐點(diǎn)也將逐步體現(xiàn)在大盤上。

9月8日收盤，上證指數(shù)以下跌0.18%報(bào)收3116.72點(diǎn)，深證成指以下跌0.38%報(bào)收10281.88點(diǎn)，9月以來，前述兩個(gè)指數(shù)跌幅分別為0.10%和1.31%。

在此背景下，券商又是如何布局9月行情的？

寧德時(shí)代被9家機(jī)構(gòu)推薦

根據(jù)每市APP提供的數(shù)據(jù)表明，截至發(fā)稿，共收到51家券商研究所金股，共510次推薦，除去重復(fù)共336支股票。

圖源：時(shí)代周報(bào)記者制

在各大券商研究所公布的金股名單中，寧德時(shí)代（300750.SZ）超越8月的冠軍金股長(zhǎng)安汽車（000625.SZ）成為9月最熱門金股，并同時(shí)獲得9家券商推薦，分別是信達(dá)證券、太平洋證券、國金證券、中泰證券、東吳證券、財(cái)通證券、東莞證券、國海證券和招商證券。

太平洋證券推薦寧德時(shí)代的理由是，“全球鋰電池龍頭，市占率及盈利能力向上，新技術(shù)和海外市場(chǎng)將帶來彈性及空間?！?/p>

國盛證券分析師楊潤(rùn)思等人在2023年8月27日發(fā)布的研報(bào)中表示，“寧德時(shí)代旗下子公司時(shí)代騏驥與福建省高速集團(tuán)共同建設(shè)的全國首條高速公路重卡換電專線‘寧廈線‘正式通車，‘寧夏線’基于福建省12萬輛重卡的保有量，預(yù)計(jì)每年可降低30億元的物流成本，同時(shí)可減少超過1800萬噸的碳排放，有望加速中國公路貨運(yùn)行業(yè)邁入“零碳”時(shí)代?！?/p>

另外貴州茅臺(tái)（600519.SH）和立訊精密（002475.SZ）在9月都獲得了7家券商推薦，其中民生證券的9月金股名單覆蓋了以上兩支個(gè)股。

“渠道加速優(yōu)化、系列酒結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)下，公司2023年二季度均實(shí)現(xiàn)了20%以上的增長(zhǎng)，展現(xiàn)高確定性”，這是民生證券推薦貴州茅臺(tái)的理由。

值得注意的是，貴州茅臺(tái)近日與瑞幸咖啡進(jìn)行品牌聯(lián)名推出了醬香拿鐵成為了現(xiàn)象級(jí)的營銷事件，貴州茅臺(tái)此次與“營銷大師”瑞幸咖啡的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，不僅打開了9月飲料市場(chǎng)，更是開拓了貴州茅臺(tái)在咖啡行業(yè)的巨大利潤(rùn)空間，9月5日，瑞幸方面對(duì)外宣布，醬香拿鐵單日銷售量542萬杯，單日銷售額突破1億元。

此次合作或又能達(dá)成貴州茅臺(tái)營收狀況的一個(gè)里程碑。

2023年9月4日，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍告訴時(shí)代周報(bào)記者，“白龍馬股王者歸來，特別是業(yè)績(jī)優(yōu)良的消費(fèi)白龍馬股，如白酒、食品飲料、中藥等，出現(xiàn)了大幅反彈，帶動(dòng)了整個(gè)市場(chǎng)的人氣；之前跌幅較大的旅游免稅板塊也出現(xiàn)了大幅度反彈，市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)明顯提升?！?/p>

行業(yè)角度來看，電子行業(yè)一改8月頹勢(shì)，以9.82%的行業(yè)推薦度重新站上9月推薦榜首，然而業(yè)內(nèi)專家們對(duì)電子板塊的看法眾說紛紜，有分析師表示對(duì)該板塊未來表現(xiàn)的巨大期待，但也有觀點(diǎn)認(rèn)為不光要關(guān)注電子行業(yè)的成長(zhǎng)性，也要重視其業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

9月5日，光大證券策略分析師張宇生告訴時(shí)代周報(bào)記者，“現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)于電子的關(guān)注程度是在TMT里面最高的，尤其是機(jī)構(gòu)，一直在等半導(dǎo)體周期的大拐點(diǎn)?！?/p>

但銀河證券某策略分析師則認(rèn)為，“雖然TMT板塊受估值影響較大，業(yè)績(jī)也是不可忽視，電子板塊在2023年第一第二季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)都是TMT中最差的，業(yè)績(jī)不行主要原因在于電子是TMT細(xì)分行業(yè)中‘卡脖子’情況最嚴(yán)重的行業(yè)?！?/p>

另外，計(jì)算機(jī)，機(jī)械設(shè)備、食品飲料、汽車等板塊仍延續(xù)了前幾個(gè)月的行情，依然“霸占”9月金股的推薦榜單前列，但食品飲料相較于上月以7.43%推薦率奪冠的表現(xiàn)，9月收縮至6.12%。

反向來看，9月相對(duì)不被看好的行業(yè)主要有煤炭和社會(huì)服務(wù)，本月推薦度均未超過1%，值得注意的是，煤炭行業(yè)已經(jīng)連續(xù)數(shù)月低迷。

傳音控股成為8月金股“黑馬”

回顧8月金股的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，在48家券商研究所推薦的350個(gè)標(biāo)的中，此前被大舉推薦的長(zhǎng)安汽車（000625.SZ）8月末消失在了漲幅排行榜中。

值得一提的是，長(zhǎng)安汽車似乎“辜負(fù)”了月初市場(chǎng)的高期望，8月不僅未實(shí)現(xiàn)增量，反而大跌21.77%

取而代之，東吳證券推薦的傳音控股（688036.SH）以合計(jì)19.63%的漲幅“擊敗”月初占領(lǐng)榜首的長(zhǎng)安汽車，上海鋼聯(lián)（300226）和菲利華（300395）則分別以19.01%和18.45%的增幅成為八月金股的第二和第三名。

圖片來源：每市APP

盡管傳音控股8月末完美收官，但是也并未在9月大放異彩，9月金股名單發(fā)布之后，傳音控股也僅僅獲得了東吳證券一家券商的推薦。

東吳證券的推薦理由是公司在2017至2022年間，營收利潤(rùn)保持高速增長(zhǎng)；同時(shí)公司在中東地區(qū)和拉美市場(chǎng)的行業(yè)地位及市場(chǎng)占有率有顯著的提升，例如在非洲市場(chǎng)智能機(jī)滲透率與ASP雙重驅(qū)動(dòng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展；更受益于AI賦能智能終端的影響，能夠?yàn)楣編砀佣嘣臓I收增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年OS系統(tǒng)營收達(dá)40.8億元。

從跌幅方面看，科沃斯（603486.SH）成為8月金股，總體跌幅高達(dá)32.19%，信德新材（301349）和鐵科軌道（688569.SH）則分別以27.02%和26%的跌幅緊隨其后，整體跌幅前三名均超過25個(gè)百分點(diǎn)。

從8月金股組合的表現(xiàn)來看，收益率排名前五的組合分別屬于民生證券、國元證券、銀河證券、信達(dá)證券和中銀證券，民生證券以當(dāng)月+6.23%的超額收益斬獲榜單第一，國元證券和銀河證券月度金股則分別以+5.57%和+3.54%的收益率進(jìn)入榜單前三。

圖片來源：每市APP

隨著近月多項(xiàng)利好政策的出臺(tái)及落地，相信市場(chǎng)是回籠了一部分投資者信心的，不少投資人對(duì)A股市場(chǎng)也有了新的看法和期待。

楊德龍?jiān)诮邮懿稍L時(shí)也提到，“從一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策以及針對(duì)資本市場(chǎng)的四項(xiàng)措施出臺(tái)之后，市場(chǎng)趨勢(shì)逐步扭轉(zhuǎn)，也就是說，大盤從之前的單邊下跌進(jìn)入到一個(gè)震蕩反彈階段，雖然震蕩的過程可能復(fù)雜，但市場(chǎng)的趨勢(shì)已經(jīng)逐步反轉(zhuǎn)?！?/p>

關(guān)鍵詞：