6月26日，大盤(pán)全天低開(kāi)低走，三大指數(shù)均跌超1%。盤(pán)面上，電力股逆勢(shì)大漲，桂東電力、深南電A、新中港等超10股漲停。復(fù)合集流體概念股再度走強(qiáng)，雙星新材、英聯(lián)股份漲停。光伏等新能源賽道股沖高回落，帝科股份、寶馨股份、鼎際得等漲超5%。下跌方面，AI概念股持續(xù)大跌，劍橋科技、慈文傳媒等多股跌停，海天瑞聲、昆侖萬(wàn)維等多股跌超10%。總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超4000只個(gè)股下跌，連續(xù)兩個(gè)交易日超4000只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額9773億，較上個(gè)交易日縮量446億。

板塊方面

(資料圖片僅供參考)

電力板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，桂東電力、深南電A、恒盛能源、杭州熱電、豫能控股等超10只個(gè)股漲停。消息面上，近期，北方地區(qū)再現(xiàn)極端高溫天氣，其中北京觀象臺(tái)觀測(cè)史上首次出現(xiàn)連續(xù)三日超40℃。中電聯(lián)則預(yù)計(jì)，進(jìn)入夏季，華東、華中、南方等部分區(qū)域在用電高峰時(shí)段可能會(huì)存在電力缺口，預(yù)計(jì)全國(guó)存在2000萬(wàn)-3000萬(wàn)千瓦的電力缺口。

國(guó)海證券認(rèn)為煤炭供需寬松預(yù)期下煤價(jià)中樞有望進(jìn)一步下調(diào)，現(xiàn)貨煤占比高的火電公司業(yè)績(jī)彈性更大，有望受益明顯。此外，今年是電改重要年份，火電在整個(gè)電力系統(tǒng)的壓艙石作用越發(fā)明顯，容量電價(jià)等電價(jià)層面的持續(xù)改革將引導(dǎo)火電盈利模式改變，帶來(lái)價(jià)值重估。

市場(chǎng)角度而言，由于電力板塊的上漲邏輯較為獨(dú)立，在是AI主線的退潮以及指數(shù)持續(xù)下跌的背景下，部分資金賦予以電力為代表公共事業(yè)板塊防御避險(xiǎn)的屬性。因此在盤(pán)面整體處于過(guò)渡調(diào)整階段的背景下，電力板塊仍喲屋有望在后續(xù)保持相對(duì)逆勢(shì)的走勢(shì)。

光伏等新能源賽道相對(duì)逆勢(shì)，并一度在盤(pán)中反彈，其中寶馨科技漲停，帝科股份、仕凈科技、鈞達(dá)股份漲超4%。東莞證券認(rèn)為，近一周硅料、硅片和組件價(jià)格環(huán)比跌幅均有所收窄，若按照硅料最低成交價(jià)看，硅料價(jià)格已低至一線企業(yè)成本水平，后續(xù)硅料價(jià)格有望探底企穩(wěn)，而一體化組件廠商盈利水平也將逐步回升。

而站在市場(chǎng)角度來(lái)看光伏新能源板塊的盤(pán)中異動(dòng)，一方面是資金高低位切換的訴求。另一方面，隨著各大上市半年報(bào)業(yè)績(jī)公布在即，資金也嘗試布局中報(bào)行情，那些業(yè)績(jī)確定性較高的行情自然有望獲得資金的增配。不過(guò)從今日盤(pán)中的沖高回落可以看到，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于新能源賽道方向認(rèn)知上仍存在較大的分歧，在AI整體陷入調(diào)整的背景下，新能源方向能否迎來(lái)階段性的修復(fù)行情仍是后續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)。

個(gè)股方面

AI高位股延續(xù)退潮，昆侖萬(wàn)維、寒武紀(jì)雙雙跌超12%，三六零、金橋信息、天地在線、劍橋科技等超10股跌停，科大訊飛、浪潮信息、拓維信息等人氣標(biāo)的同樣跌超6%。在連續(xù)兩日的放量下跌后，高位人氣也出現(xiàn)了較為明顯破位疑慮。截至今日收盤(pán)，可以看到相關(guān)個(gè)股尚未出現(xiàn)明顯的止跌企穩(wěn)信號(hào)，明日或存在著慣性下殺的可能。不過(guò)較好的是，由于此前資金的高度介入，并且在連續(xù)的高角度下殺后，短期風(fēng)險(xiǎn)也得以集中釋放，明后兩日或存在著修復(fù)的預(yù)期，屆時(shí)資金回流的強(qiáng)度便關(guān)鍵，一旦呈現(xiàn)出弱修復(fù)的態(tài)勢(shì)，本輪AI行情或?qū)⒋蟾怕首呦蚪K結(jié)，屆時(shí)，仍需進(jìn)一步留意AI方向回撤風(fēng)險(xiǎn)。

此外，隨著指數(shù)的持續(xù)調(diào)整，市場(chǎng)的投資風(fēng)格或從此前的主線板塊的趨勢(shì)抱團(tuán)，重新回歸到純粹短線炒作之中，因此后續(xù)連板股方向的短線博弈機(jī)會(huì)同樣值得留意。

后市分析

截至收盤(pán)，滬指跌1.48%，深成指跌1.68%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.16%。北向資金全天凈買(mǎi)入21.17億元，其中滬股通凈賣(mài)出17.3億元，深股通凈買(mǎi)入38.47億元。

今日市場(chǎng)延續(xù)普跌走勢(shì)，三大指數(shù)均跌超1%，其中滬指更是再度創(chuàng)下階段新低。一方面受到了端午節(jié)假日中的利空消息的影響，另一方面人民幣匯率的持續(xù)下挫也使得A股市場(chǎng)承壓較為明顯。而盤(pán)面上來(lái)看，AI高位股的集體退潮對(duì)于市場(chǎng)的情緒的拖累同樣顯著，因此后續(xù)指數(shù)的企穩(wěn)，后續(xù)持續(xù)留意人民幣匯率以及外資流向，另一方面AI方向何時(shí)止跌修復(fù)同樣也是后續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)。

中信證券認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、政策和市場(chǎng)情緒均處谷底，主題、政策、調(diào)倉(cāng)三大博弈日趨激烈，市場(chǎng)波動(dòng)依然較大。配置上，堅(jiān)持業(yè)績(jī)?yōu)榫V，忽略激烈博弈過(guò)程中的波動(dòng)和反復(fù)，繼續(xù)堅(jiān)守科技、能源資源和國(guó)防三大安全領(lǐng)域中有催化或業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)的品種：1）科技安全領(lǐng)域，圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題和尚處于早期階段的AI產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注運(yùn)營(yíng)商、信創(chuàng)、AI芯片、服務(wù)器等方向；自主可控依然是科技安全全年的主線，存儲(chǔ)、面板在下半年有望迎來(lái)周期底部反轉(zhuǎn)。2）能源資源安全領(lǐng)域，從盈利彈性的角度建議關(guān)注儲(chǔ)能、充電樁、電力裝備、火電等。3）國(guó)防安全領(lǐng)域，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性將成為當(dāng)前擇股的核心考量，推薦軍用通信、戰(zhàn)場(chǎng)感知和航空發(fā)動(dòng)機(jī)。

市場(chǎng)要聞聚焦

1、首批中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF已獲證監(jiān)會(huì)批復(fù) 發(fā)行期預(yù)計(jì)七月上旬

財(cái)聯(lián)社6月26日訊，首批中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF已獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)，包括嘉實(shí)基金、博時(shí)基金、工銀瑞信基金三家旗下的中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF。記者了解到，目前，三只中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF發(fā)行募集上限還未確定，發(fā)行期預(yù)計(jì)在七月上旬。 (中證報(bào)金牛座)

2、廣發(fā)證券APP“廣發(fā)易淘金”無(wú)法正常登陸 客服回應(yīng)：可能是交易擁堵導(dǎo)致

財(cái)聯(lián)社6月26日訊，多名投資者26日上午在各個(gè)社交平臺(tái)上爆料稱(chēng)，廣發(fā)證券的APP“廣發(fā)易淘金”無(wú)法正常登陸。對(duì)于APP的無(wú)法登陸，部分網(wǎng)友戲稱(chēng)為“拔網(wǎng)線”，并在股吧里號(hào)召索賠。不過(guò)，也有部分股民表示，可以正常操作，或許只是小面積影響。記者以投資者身份致電廣發(fā)證券客服，對(duì)方表示顯示“請(qǐng)求失敗，請(qǐng)稍后重試”，可以切換站點(diǎn)重試，有可能是交易擁堵導(dǎo)致的登陸失敗?！坝袝r(shí)候突然登陸太多，站點(diǎn)擁堵可能會(huì)導(dǎo)致登陸不了”。

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