作者：王莉

(相關(guān)資料圖)

出品：全球財(cái)說

隨著全面注冊(cè)制的落地，已經(jīng)在IPO大門外徘徊許久的中小地方銀行看到了曙光，日前，上交所官網(wǎng)顯示，IPO候場(chǎng)排隊(duì)的湖州銀行、藥都銀行、湖北銀行、海安農(nóng)商行等多家銀行的審核狀態(tài)顯示為“已受理”，意味著這批銀行離IPO又進(jìn)了一步。

根據(jù)湖州銀行更新后的招股書顯示，該行今年3月2日召開該行2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于延長(zhǎng)公司申請(qǐng)首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票并上市決議有效期暨授權(quán)董事會(huì)辦理發(fā)行上市相關(guān)事宜的議案》《關(guān)于公司申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市的議案》《關(guān)于公司為首次公開發(fā)行股票并上市出具的相關(guān)承諾的議案》，將本次發(fā)行方案的有效期延長(zhǎng)至本行2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過之日起三十六個(gè)月內(nèi)有效并根據(jù)主板注冊(cè)制相關(guān)規(guī)則對(duì)發(fā)行上市方案進(jìn)行了調(diào)整。

根據(jù)上交所信息顯示，湖州銀行已更新主板上市申請(qǐng)受上交所受理。此時(shí)距離湖州銀行啟動(dòng)A股上市工作已有三年多。

存款獲財(cái)政支持

報(bào)告期內(nèi)湖州銀行經(jīng)營相對(duì)穩(wěn)定，2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.79億元、22.68億元、18.00億元及17.53億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤4.63億元、8.45億元、6.49億元及7.11億元。

其中2020年?duì)I業(yè)收入和凈利潤同比是下降的，《全球財(cái)說》發(fā)現(xiàn)該行在2020年?duì)I業(yè)收入微增，但營業(yè)支出增幅較高，最終導(dǎo)致業(yè)績(jī)的下降，對(duì)此湖州銀行解釋稱2020 年本行凈利潤有所下降，主要系受新冠疫情影響，信用減值損失計(jì)提金額有所增加。

注意到2020年由于疫情影響，部分客戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，當(dāng)年關(guān)注類貸款提升。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，該行關(guān)注類貸款余額分別為2.49億元、3.00億元、4.06億元及2.90億元。不難看出，2020年的關(guān)注類貸款余額在報(bào)告期內(nèi)是最高的。

但信用減值損失并不是2020年計(jì)提最高，在報(bào)告期內(nèi)倒是呈上行趨勢(shì)。2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，其計(jì)提的信用減值損失分別為3.43億元、3.73億元、2.72億元及1.16億元，不出意外，最大組成部分為發(fā)放貸款和墊款減值損失。值得注意的是，2022年僅半年的貸款和墊款減值損失已經(jīng)超過了過往全年水平。

非利息收入方面，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占了大頭，2021年以來，該行手續(xù)費(fèi)及傭金收入大幅增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了從百萬元到千萬元的跨越，2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為1296萬元、4274萬元、419萬元及385萬元。從數(shù)據(jù)上看，主要是理財(cái)業(yè)務(wù)收入的激增帶來。

實(shí)際上，該行手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，除理財(cái)業(yè)務(wù)收入外的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入整體呈下降趨勢(shì)，該行稱主要系本行切實(shí)推進(jìn)減費(fèi)讓利，主動(dòng)服務(wù)企業(yè)，對(duì)收單業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)進(jìn)行了減免。另外值得注意的是，該行2021年受托業(yè)務(wù)收入大增。

費(fèi)用方面，和可比銀行平均水平比較起來，湖州銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)在營收中占比偏高，2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占營業(yè)收入的比例分別為29.56%、36.30%、38.23%及34.91%。除了2022年1-6月外，其他年份均較可比銀行平均水平高。

截至2022年6月30日，該行貸款總額和存款總額分別為607.39億元和787.22億元。體量在其所列舉的可比銀行中是最小的銀行。

盡管體量小，但公司貸款占比可不小，截至2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，湖州銀行公司貸款總額分別占發(fā)放貸款和墊款總額的70.22%、65.69%、62.11%及59.89%。尤其是在2022年上半年占比已超7成，《全球財(cái)說》注意到，該行公司貸款平均收益率報(bào)告期內(nèi)自2019年起就處于下降通道，但2022年6月30日，其公司貸款平均收益率水平又回升至2020年的水平，這或許刺激了該行2022年上半年公司貸款占比進(jìn)一步提升，超過1億元的貸款在公司貸款中占比已經(jīng)達(dá)到25.29%，2019年時(shí)這一比例僅為9.01%。

房地產(chǎn)貸款方面，占比倒是沒能排到前五大行業(yè)，不過余額在報(bào)告期內(nèi)在逐年上升，個(gè)人住房貸款余額自2020年起上升也比較快。

湖州銀行實(shí)控人是湖州市人民政府，在存款方面也獲得了當(dāng)?shù)卣到y(tǒng)的大力支持，各報(bào)告期末的關(guān)聯(lián)方存款主要系各財(cái)政局的財(cái)政存款、城投集團(tuán)及湖州市財(cái)政開發(fā)公司的存款，其中尤其以湖州市財(cái)政局的存款支持為重，在同類交易余額比例均在10%以上。

湖州銀行評(píng)級(jí)報(bào)告中也顯示，其中前十大存款客戶均為湖州市及其下屬區(qū)縣財(cái)政局、行政事業(yè)單位和國有企業(yè)，先后取得了物業(yè)維修金和保修金存放、建筑施工領(lǐng)域農(nóng)民工工資支付等專用賬戶。

新增逾期增長(zhǎng)

從當(dāng)前上市行情況看，江浙地區(qū)的銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍較好，湖州銀行資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)也相對(duì)較好。

截至2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，該行的不良貸款率分別為0.68%、0.78%、0.84%及1.00%，撥備覆蓋率分別為498.13%、424.94%、405.94%及352.60%。

不良率在報(bào)告期內(nèi)持續(xù)下降，且水平較低，低于可比銀行平均水平。撥備覆蓋率方面，說句題外話，江浙地區(qū)銀行普遍撥備覆蓋率超2倍的標(biāo)準(zhǔn)，湖州銀行現(xiàn)在看起來也是如此。且不說資產(chǎn)質(zhì)量安全性較高，起碼以后年份如遇到利潤下滑時(shí)，調(diào)節(jié)起來也游刃有余的多。

還需關(guān)注的是，2022年上半年末，雖然逾期貸款余額較上年末微降，但新增逾期在增加，2021年末，該行逾期1天至90天貸款、91天至360天貸款都尚未到1億，但半年后，兩數(shù)據(jù)分別升至1.05億和1.17億。此外逾期3年以上貸款也有微增，預(yù)示著壞賬核銷、處置的概率加大。

重組貸款2022年6月末也較半年前增長(zhǎng)，不過水平較2019年、2020年要低不少。

行業(yè)貸款方面，湖州銀行行業(yè)貸款集中度偏高，截至2022年6月30日，該行投向前五大行業(yè)的貸款占全部公司貸款的89.00%，前五大行業(yè)為制造業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)，其占比分別為38.05%、14.84%、14.33%、12.86%、8.92%。

如果上述行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境或國家政策的影響而出現(xiàn)顯著衰退，則可能導(dǎo)致本行在這些行業(yè)的不良貸款增加、不良貸款率上升，從而對(duì)該行的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?。下表為前十大不良貸款客戶：

報(bào)告期內(nèi)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)每年都對(duì)湖州銀行進(jìn)行檢查情況、提出整改意見，值得注意的是，2021年4月15日監(jiān)管出具的整改意見中提到湖州銀行“過度依賴政府背景企業(yè)貸款與涉房貸款，市場(chǎng)定位與籌建承諾存在偏離”。

同時(shí)，該行的整改情況描述基本都是“落實(shí)整改，并出具整改報(bào)告，針對(duì)監(jiān)管提出的具體問題制定整改措施和工作計(jì)劃”，但是在2021年末和2022年監(jiān)管部門出具的整改意見中，分別表示湖州銀行存“整改問責(zé)規(guī)范性有待加強(qiáng)”、“監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題整改不到位”的問題。

湖州銀行本次擬發(fā)行不超過3.37億股。發(fā)行后募集資金將在扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充該行資本金。

《全球財(cái)說》發(fā)現(xiàn)，湖州銀行近年來業(yè)務(wù)擴(kuò)張核心資本消耗較快，截至 2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，該行核心一級(jí)資本充足率分別為8.40%、8.80%、9.15%及9.88%。核心一級(jí)資本充足率逐年降低，補(bǔ)充核心一級(jí)資本已顯現(xiàn)出較為迫切的態(tài)勢(shì)。

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